近10年我国理财市场发展如何总结8篇近10年我国理财市场发展如何总结 【摘要】 中国经济连续保持快速稳健的发展态势，居民收入有了较快增长， 居民金融意识也在不断增强，我国的商业银行纷纷推出个人理财业务，在下面是小编为大家整理的近10年我国理财市场发展如何总结8篇,供大家参考。
篇一：近10年我国理财市场发展如何总结
要】中国经济连续保持快速稳健的发展态势， 居民收入有了较快增长，
居民金融意识也在不断增强， 我国的商业银行纷纷推出个人理财业务， 在全国 范围内掀起一阵理财热潮。
针对这一现实， 本文重点论述了我国商业银行个人 理财业务的发展思路及对策。
【关键词】
商业银行个人理财业务营销战略 一、 研究背景 1.
经过改革开放近30年的发展， 特别是从上世纪90年代末以来， 中国经济 连续保持快速稳健的发展态势， 居民收入有了 较快增长， 人们的物质文化生活 水平进一步提高， 中国人正变得越来越富有。
据统计， 截至2007年末， 我国居 民储蓄存款余额已达172534亿元。
随着市场经济的快速推进， 居民金融意识也在不断增强， 个人金融资产多 元化格局逐步形成。
通过何种投资方式使自己多年的积蓄快速实现增值， 正成 为大家关注的热点。
尽管房地产， 股票、 债券、 基金、 邮品、 自主创业等为人 们提供了 很多的投资渠道， 但对数量众多的普通居民而言， 由于缺乏基本的投 资理财分析能力和法律保护意识， 再加上个人的时间和精力所限， 不是盲目投 资就是不敢投资， 个人资产始终得不到良好配置。
因此， 人们希望有这样一个 机构或组织， 能够成为自己投资理财的好参谋， 帮助自己投资， 激活手中的闲 置资金， 从而取得更大的利益。
2.
银行业竞争形势加剧， 商业银行纷纷推出个人理财服务抢占市场，以满 足客户个性化的金融需求 目前国内银行业面临的形势较为严峻， 一是商业银行传统的信贷业务发展 受到了规模限制， 以往的贷款资产质量不高， 收息困难， 并存在银行担心出现 不良贷款而惜贷、 好的上市企业脱媒、 民营企业难以得到贷款、 优质企业客户 要求银行下浮贷款利率等不利因素， 使得银行传统存贷业务带来的利润更加单 薄； 二是中国加入世贸后， 大批外资银行的涌入进一步加剧了国内银行业的竞 争局面， 但同时也给中国银行业注入新的活力。
为了生存和发展， 国内商业银 行迫切需要寻找新的利润增长点。
而目前国内个人理财业务市场刚刚起步， 需 求增长旺盛， 极具发展潜力， 因此被各家商业银行普遍看好。
中国经济强劲发展， 居民收入快速增长， 市场蕴藏巨大理财需求 二、 我国商业银行个人理财业务的发展现状 2001年以来我国的商业银行、 保险公司、 证券公司乃至信托公司等金融 机构纷纷推出个人理财业务， 尤其以各商业银行创办各种类型的理财中心、 工 作室为代表， 在全国范围内掀起一阵理财热潮。
确实， 市场需求呼唤着合适的 金融机构能够为广大居民提供个人理财的咨询和顾问服务， 为他们在正确制定 人生规划、 合理安排消费信贷、 量身定制投资组合等方面进行因人而异的指导。
中国理财市场以每年10%—20%速度在增长， 2005年， 中国理财市场规模达到了 250亿美元。
2006年以来， 一度跌入低谷的人民币理财再次升温， 其主要特点是：
一是 预期年收益率一般在2%—4%之间， 较2005年收益率明显提高。
二是产品的流
动性明显增强。
三是结构型产品主导市场。
各行推出了 多种结构型理财产品，
资金收益与国际金融市场投资产品相连接， 本外币通过衍生产品相联系， 以外 币的高收益弥补本币的低收益。
四是资金投向有突破混业经营限制趋势。
三、 我国商业银行个人理财业务的发展思路及对策 1.
调整银行营销战略 当前， 我国正在按照加入世贸组织的承诺进一步开放金融市场， 国内商业 银行业的市场需求、 竞争格局和技术手段也都发生了较大的变化。
面对变化着 的环境， 国内商业银行的营销也将因时、 因势而变。
(1)重塑商业银行的市场定位 近年来， 国内商业银行在产品定位、 品牌定位、 企业定位等方面进行了初 步探索， 但大多数银行的定位尚处于初始阶段， 比较模糊， 缺少特色。
差异化 的清晰定位将是未来国内银行抢占市场先机， 获得竞争优势的必然选择。
以下 两个层次的定位将成为商业银行的关注重点：
一是立足丁• 核心能力进行发展定位。
市场定位是识别竞争优势、 选择竞争 优势、 显示竞争优势的过程， 必须以核心竞争力为出发点。
二是产品的感性象征性定位增多。
国内银行今后将依托产品功能， 重视产 品的感性象征性定位， 赋予银行产品更多的心理、 情感、 文化、 社会地位等方 面的象征特点。
（2)建立一对一的营销模式 国内商业银行的营销面临三大挑战：
一是如何更加准确地评估客户价值，
区分出赢利性客户， 并进一步细分； 二是如何进一步通过提供差异化、 个性化、
人性化的服务， 维系现有的赢利性客户； 三是如何进一步从满足客户需求， 转 向培育客户需求， 挖掘更多的赢利性客户。
一对一营销为国内商业银行提供了 上述问题的解决方案。
事实上， 国内商业银行已经推出的个人理财服务， 就体 现了一对一营销的思路与做法。
预计在不远的将来， 一对一营销的理论与实践 将推广到商业银行的所有业务， 贯穿丁• 各个流程。
2.
加强银行风险管理能力 和其他银行业务一样， 个人理财业务也有风险， 尤其是其中的个人消费贷 款业务风险还非常大， 因此一开始就要做好个人信用风险管理工作。
一是要建 立健全规章制度， 依法约束个人客户的行为； 二是银行要自身加强监督检查，
防止内部管理松懈； 三是运用科技手段防范风险， 如针对高风险的个人消费信 贷， 建立个人消费贷款台账管理系统， 以加大对不良贷款的监管力度； 四是加 大抵押担保力度， 转嫁部分风险。
对于法律风险的防控， 可以从下面两个方而解决：
一是完善相关法律法规， 改善商业银行个人理财业务外部法制环境。
完善 个人理财业务的相关法律规定、 填补其存在的法律空白是商业银行个人理财业 务法律风险控制的基本前提。
二是加强商业银行个人理财业务法律风险内控机制建设。
内控机制的完善 与否对于商业银行的发展来说至关重要， 倘若商业银行不自我约束， 那么再完 善的法律都将失去应有之意， 商业银行个人理财业务的法律风险防范更是无从 谈起。
首先， 制定和完善商业银行个人理财业务的内部规章制度。
商业银行应当 针对个人理财业务的法律风险点制定详细的规章和制度， 尤其是对容易出现风
险的环节重点防范。
并且， 针对个人理财业务发展的实际还要不断完善业务规 章、 健全操作程序。
其次， 提高工作人员的法律意识。
首先从银行高层管理者就要树立把法律 风险控制放在第一位的管理态度， 将依法经营、 依法管理放在第一位， 坚持 “标本兼治， 重在治本” 的原则， 确保个人理财业务的安全性和效益性。
对个 人理财业务人员定期法律培训， 并且以一定的考核机制和惩戒机制来加以保障，
使其树立起“ “法律至上” 、 “依法操作” 的工作理念。
近年来， 随着中信、 光大、 招商等金融控股集团的发展壮大， 国家有可能 会逐步放开金融混业的严格限制而做出一些尝试， 并且随着工行、 建行、 交行 等基金管理公司的相继设立， 我国金融分业经营的格局将会逐步动摇， 各个金 融业务产品的交叉渗透越发深入， 因此， 商业银行个人理财业务在紧密关注政 策面变化的同时， 应适时调整产品结构和服务方式， 以便在新形式下， 能快速 准确地把握目标客户需求， 占领市场。
篇二：近10年我国理财市场发展如何总结
债券 2021.2市 场 建 设中国银行业理财市场年度报告（2020 年）摘要：2020年，我国银行理财市场严格落实监管要求，坚守风险底线，积极推进规范转型，服务实体经济，不断推进高质量发展，整体市场运行平稳。2021 年，银行理财市场面临转型升级的攻坚之战，银行机构和理财公司将进一步加强公司治理和内控管理，丰富净值化产品体系，强化投资者适当性管理和信息披露机制建设，继续提升服务实体经济能力。关键词：理财市场 年度报告 监管政策 业务转型《中国银行业理财市场年度报告（2020 年）》编写组近年来，我国金融改革开放不断深化。2020年，面对突如其来的新冠肺炎疫情，我国银行理财市场履行“受人之托，代客理财”的职责，严格落实监管要求，坚守风险底线，积极推进规范转型，服务实体经济，不断推进高质量发展，整体市场运行平稳。截至 2020 年底，银行理财市场规模达到25.86 万亿元，同比增长 6.90%；当年累计为投资者创造收益 9932.5 亿元，同比增长 7.13%。2020 年理财市场基本情况（一）监管政策持续完善2020 年以来，新冠肺炎疫情对经济金融造成一定的冲击，金融机构资产管理业务规范转型面临较大压力。为平稳推动《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称“资管新规”）实施和资管业务规范转型，经国务院同意，人民银行会同国家发展改革委、财政部、银保监会、证监会、外汇局等部门审慎研究决定，将资管新规过渡期延长至 2021 年底。资管新规发布至今，银行理财相关配套监管政策相继推出，理财业务监督制度体系逐步完善。2020 年监管部门先后出台了《标准化债权类资产认定规则》《中国人民银行金融消费者权益保护实施办法》，发布了《商业银行理财子公司理财产品销售管理暂行办法（征求意见稿）》，开始实施《商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）》。在银行理财制度逐步完善的过程中，理财业务的转型方向和展业格局逐步明晰。（二）规范转型稳步推进2020 年，以净值化转型为重点，银行理财业务规范发展稳步推进。一是净值型产品存续规模及占比持续快速增长。截至 2020 年底，净值型理财产品存续规模17.4 万亿元，同比增长 59.07%；净值型产品占理财产品存续余额的 67.28%，同比上升 22.06 个百分点。二是存量资产化解有序推进。银行在大力推进净值化转型的同时，积极压降老产品规模，通过回表、新产品承接等形式加快存量资产处置，合规新产品占比持续升高。三是同业理财及嵌套投资规模持续缩减。2020 年底，同业理财存续余额 0.39 万亿元，同比下降 53.86%；理财产品通过各类资管产品嵌套投资规模为 8.93 万亿元，较资管新规发布前减少25.71%（见图 1）。（三）服务功能有效发挥近年来，银行理财在规模稳健增长的同时，也债 券 债 券。。. .。
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57 CHINABOND 2021
February为支持实体经济运行发挥了重要作用。截至 2020年底，银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，实现理财资金与实体经济融资需求对接，支持实体经济资金规模达到 22.21 万亿元。其中，银行理财投资各类债券规模已达 18.5万亿元，是我国债券市场的重要参与者（见图 2）。银行理财在直接支持企业发展、助力疫情防控、盘活小微企业等方面发挥了积极作用。（四）市场主体更趋多元截至 2020 年底，共有 331 家银行机构有存续的理财产品，存续余额为 19.19 万亿元，占全市场的比例为 74.21%；24 家理财公司（含 2 家外资控股理财公司）已获批筹建，其中 20 家已正式开业，产品存续余额为 6.67 万亿元，占全市场的比例达 25.79%（见图 3）。银行理财公司和外资控股理财公司的陆续成立，为银行理财市场注入了新生力量，也标志着市场格局进一步向专业化方向演进。此外，理财产品登记机构、托管机构和第三方信息披露机构为银行理财市场的稳健发展提供了支持保障。银行业理财登记托管中心承担理财产品集中登记工作，是具备理财产品托管业务资格的专业机构，同时也是理财产品第三方信息披露机构。借助自身独特的市场定位，银行业理财登记托管中心长期以来致力于为理财监管、市场机构以及投资者提供全方位服务。（五）产品结构不断优化从产品期限来看，长期限产品发行力度稳步提升，募集能力进一步增强。2020 年，新发行封闭式理财产品加权平均期限为 228 天，同比增加约30 天；期限为 1 年以上的封闭式产品累计募集资金同比增长 37.86%（见图 4）。从募集方式来看，公募理财产品是银行理财的绝对主力，全年公募理财产品募集资金累计122.84 万亿元，占理财产品募集资金的 98.62%；2020年底，公募理财产品存续余额为24.75万亿元，占理财产品存续余额的 95.71%。从投资性质来看，理财产品投资方向以固定收益类为主，固定收益类理财产品占全部理财产品存续余额的 84.34%，混合类产品占比为 15.36%，权益类产品占比为 0.3%。图 2 理财产品资产配置情况资料来源：银行业理财登记托管中心图 1 理财产品投向各类资管产品余额及占比资料来源：银行业理财登记托管中心图 3 银行理财市场各类机构存续余额占比资料来源：银行业理财登记托管中心市 场 建 设债 券 债 券。
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58 债券 2021.2市 场 建 设（六）投资收益稳步提高一是理财投资者队伍快速壮大。截至 2020 年底，全市场持有理财产品的投资者数量为 4162.48万1 ，较 2019 年底增长 86.85%，其中个人投资者占比为 99.65%。二是全年兑付客户收益近万亿元。2020 年，理财产品累计为投资者兑付收益 9932.5 亿元，同比增长 7.13%（见图 5）。全年封闭式理财产品的兑付客户平均收益率为 4.05%。银行理财产品进一步丰富了居民投资渠道，增加了财产性收入的来源，极大满足了投资者的资产保值增值需要。银行理财市场展望2021 年，在外部环境存在诸多不确定性的大背景下，我国宏观政策将保持连续性、稳定性、可持续性，在政策操作上更加精准有效，不急转弯，把握好政策时度效。银行理财也将继续回归本源，不断丰富产品体系，进一步脱虚向实，在积极发展中提升服务实体经济能力。（一）强监管严监管，推动银行理财市场规范转型2021 年是资管新规过渡期收官之年，监管部门将延续强监管、严监管的思路，坚定不移地推动银行理财朝着透明化、专业化、市场化和净值化的方向前进。2021 年，银行机构将充分利用过渡期，以存量资产处置为切入点，有效贯彻落实资管新规，压降老产品及存量资产规模，力争按时按量完成整改目标。对存量规模大、在过渡期内确实有困难的个别机构，监管部门将按照“一行一策”的思路，研究相关安排，适当采取一些灵活措施予以处理，保证银行理财产品转型平稳有序规范到位。在理财产品销售活动方面，监管部门将从以下三方面进行规范：一是将对销售行为的管理融入理财产品的整个生命周期之中，提前规范合理界定彼此权责；二是以保护投资者合法利益作为销售监管的基本立足点；三是采用相对平稳的制度安排，先延续原有的成熟销售渠道范围，随着转型进展逐步调整政策。（二）完善公司治理，建立健全内部控制管理机制2020 年 8 月，银保监会印发《健全银行业保险业公司治理三年行动方案（2020—2022 年）》，为我国银行业保险业公司治理监管提供了行动指南。如何在资管转型过程中立足于管理现状构建一套组织健全、职责清晰、有效制衡、前瞻性强的公司治理体系及组织架构，从而实现完美转身，将成为银行机构和理财公司2021年所面临的重要课题。2021 年，银行机构和理财公司需要全面提升市场、研究和管理能力，参考同业先进经验加强自建模型的能力，结合外部引进和外部创新，探索先图 4 新发封闭式产品期限情况资料来源：银行业理财登记托管中心图 5 理财产品兑付客户收益情况资料来源：银行业理财登记托管中心债 券 债 券。
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February进的大数据处理技术，构建全面实时的客户信息数据库，依托金融科技，把监管要求融入事前、事中、事后风险管控的全流程。（三）围绕客户需求，进一步丰富净值化产品体系2021 年，在继续推进净值化转型的同时，银行理财将进一步完善资产估值、信息披露、风险监控流程，夯实产品净值化管理基础，搭建完善的净值化产品体系。理财产品发行仍将以固定收益类为主，适应目前客户的风险偏好情况；同时发展权益类、商品及金融衍生品类产品，不断探索差异化发展道路，满足各类投资者需求。银行理财产品体系建设将在助力第三支柱建设，融合环境保护、社会责任与公司治理（Environment, Social and Governance，即 ESG）等方面开展创新。一是将大力发展真正具备养老功能的专业养老理财产品；二是将环境保护、社会责任与公司治理三大因素整合并纳入理财产品设计、发行、运作之中，通过持续创新发行 ESG 主题产品体系，推动金融资源向 ESG 优势企业集中，为投资者带来更好的回报。为提升理财产品透明度和价格发现效率，客观反映理财资产风险状况，开展第三方估值具有重要意义。在监管部门和行业协会的大力推动下，经过银行业理财登记托管中心、第三方估值机构、银行理财机构的共同努力，理财资产第三方估值建设工作取得一定进展，理财市场第三方估值机制基本建立，理财主要投资资产类型实现估值全覆盖。银行业理财登记托管中心和中债金融估值中心有限公司研究形成理财非标资产估值数据信息采集标准，并打造专属的估值系统，建立完善的方法论体系，不断提升理财非标资产估值的质量。（四）加强预期管理，全面推进信息披露平台建设在我国银行理财产品投资者结构中，个人投资者占比较高，因此加强投资者教育、保护投资者合法权益对于理财市场的稳健发展具有十分重要的意义。2021 年，银行机构和理财公司要以投资者适当性管理为核心，通过培育风险投资理念、强化投资风险预期管理等方式，细化完善投资者适当性管理相关制度，大力开展投资者教育工作，逐渐打破银行理财市场“隐性刚兑”预期，引导投资者全面形成“理财非存款，产品有风险，投资需谨慎”的共识，助力理财市场的良性健康发展。与此同时，银行机构和理财公司要按照“卖者有责”“卖者尽责”的要求，压实消费者权益保护的主体责任，严格执行投资者风险承受能力评估、产品风险评级。银行业理财登记托管中心将规范理财行业信息披露标准，着力搭建行业统一信息披露平台，提升市场透明度；完善投资者风险测评行业规范，推动建立统一评估体系；提供对银行理财运作情况、投资运作能力的客观评价。2021 年是资管新规过渡期的收官之年，银行理财市场面临着转型升级的攻坚之战。在强监管、严监管的背景下，银行理财机构将进一步加强公司治理和内控管理，在防范风险的前提下，围绕服务实体经济、保护投资者合法权益，紧抓市场机遇，大力开展市场创新，强化投资者适当性管理，强化信息披露机制建设，为“十四五”顺利开局，开启全面建设社会主义现代化国家新征程做出新贡献。
2责任编辑：李晓迪 刘颖注：1. 仅统计 2018 年 10 月 1 日之后发行理财产品的投资者数量。2. 本报告全文发布于中国理财网（www.chinawealth.com.cn）。市 场 建 设债 券 债 券。
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篇三：近10年我国理财市场发展如何总结
1 页共 18 页保险职业学院 2009 届本科生毕业论文设计
本科生毕业论文设计
论文 题目 论股权分置改革对我国股票市场的影响 姓名 魏
江 学号 级 级 业 院
004409210766 春季班 09 级 投资与理财 保险职业学院
教授 班年专学指导 教师 完成 时间 2011 年月号
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作者声明 本毕业论文设计是在导师的指导下由本人独立撰写完成的没有剽窃、抄袭、造假等违反道德、学术规范和其他侵权行为。对本论文设计的研究做出重要贡献的个人和集体均已在文中以明确方式标明。因本毕业论文设计引起的法律结果完全由本人承担。
特此声明。
作者专业 投资与理财 作者学号
作者签名
201
年
月
日
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论家庭理财行业在我国的发展前景 李羽佳 On the domestic financial sector development prospects in China Liyujia
2011 年 2 月 7 号
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摘
要
个人投资理财是个人为了实现各自的愿望将自身所拥有的各种资源投入到金融或非金融领域使其保值增值并达到计划所要求的目标。中国经济连续保持快速稳健的发展态势居民收入有了较快增长居民金融意识也在不断增强在这种情况下家庭理财行业的需求也与日俱增。但由于我国金融业还是分业经营分业管理的模式理财师们往往只是在自己专业的方面有所擅长这与个人理财是全方位服务的要求出现了背离加上理财师们所针对的都是高端客户收取相对较高的佣金使个人理财的普及和推广受到了很大的限制。本文就个人理财的现状、存在的问题等进行了论述来讨论个人理财的对策建议。
本文集中阐述了在我国经济快速发展的前提下个人理财家庭理财在我国道路未来的方向剖析了理财业务在我国的发展现状讨论了制约我国理财行业发展的因素就理财行业发展中产生的问题进行了讨论并且提出了个人的关于问题的解决的办法并预测了理财行业在我国的广阔市场。
本文系运用规范研究方法进行的专题研究。全文分四个部分第一部分是分析了研究背景提出了个人理财业务发展得必要性。第二部分由几个数据分析了我国个人理财业务的发展现状。第三、四部分指出了制约我国理财行业发展的因素并提出了问题相应的解决办法。也展望了这个行业在我国的发展前景。
本文的主要创新体现在探讨了制约我国理财业务发展的因素并且提出了个人关于解决的方法与措施。
关键词家庭理财我国发展现状展望
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Abstract
Personal finance and investment in order to achieve their personal aspirations, will have its own resources into the financial and non-financial sector, plans to increase the value and achieve the required goals. China"s economy maintained fast and steady development of a continuous trend, with rapid income growth, population is also growing financial awareness, in which case the demand for family financial sector is also increasing. However, as China"s financial industry, or separate operation, sub-sector management model, they often only financial planner in your area have good professional, which is a full-service personal financial management is required to appear a departure, coupled with the financial planner who are for high-end customers, commissions charged relatively high, so that the popularization and promotion of personal finance has been greatly restricted. In this paper, personal finance situation, existing problems were discussed, to discuss suggestions of personal finance.
This article focuses on the rapid economic development in our country under the premise of personal finance home finance in the future direction of the road, analyzes the financial status of business development in China, discussed China"s financial industry restricting factors to the development of financial industry generated issues were discussed and made a personal solution on the problem and to predict the financial industry in China"s vast market.
This paper studies the use of standardized methods of case studies. Paper is divided into four parts: the first part of the study is to analyze the background of the development proposed was the need for personal financial services. The second part of the data analysis by several of our current development of Personal Financial Services. Third, the four parts that restricting the development of the industry of financial factors, and questions appropriate solutions. Also forecasted the industry in our country"s development prospects.
The main innovation of the constraints embodied in the financial business of the factors and made a personal on the settlement of the methods and measures. Key words: Family financial management; Status of our development; Prospect
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目
录 一 、 研 究 背 景 „ „ „ „ „ „ „ „„ „ „ „ „ „ „ „ „ „ „ „ „ „ 4 (一)中国经济快速发展„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„4 (二)我国发展个人理财业务的必要性„„„„„„„„„„„„„„„„„4 二、我国个人理财业务的发展现状„„„„„„„„„„„„„„„5 三、制约我国理财业务发展的因素„„„„„„„„„„„„„„„„„5 四、我国的个人理财业务在发展中问题解决办法以及发展前景 „„7 主要参考文献„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„11 后
记„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ „„12
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一、研究背景 一中国经济强劲发展居民收入快速增长市场蕴藏巨大理财需求
经过改革开放近 30 年的发展特别是从上世纪 90 年代末以来中国经济连续保持快速稳健的发展态势居民收入有了较快增长人们的物质文化生活水平进一步提高中国人正变得越来越富有。据统计截至 2010 年末我国居民储蓄存款余额已达 172534 亿元相比去年同期增长近 9.3%。
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随着市场经济的快速推进居民金融意识也在不断增强个人金融资产多元化格局逐步形成。通过何种投资方式使自己多年的积蓄快速实现增值正成为大家关注的热点。个人金融投资理念的不断成熟为个人理财业务的发展带来了巨大的市场需求。如此大的基数释放出一个不大的比例就会产生巨大的市场容量。从个人角度来看个人居民储蓄的增加金融投资产品和渠道的多样化个人资产及消费欲望的增加人口老年化及老年人口相对贫困化从一而终就业模式的消失及社会保障体系重建人生模式的多样化及财务风险的增加使得专业性的金融系统理财服务成为一种需要。尽管房地产股票、债券、基金、邮品、自主创业等为人们提供了很多的投资渠道但对数量众多的普通居民而言由于缺乏基本的投资理财分析能力和法律保护意识再加上个人的时间和精力所限不是盲目投资就是不敢投资个人资产始终得不到良好配置。因此人们希望有这样一个机构或组织能够成为自己投资理财的好参谋帮助自己投资激活手中的闲置资金从而取得更大的利益。
二我国发展个人理财业务的必要性
1.1 满足个人日益多样化的金融需求
自 1978 年改革开放以来我国经济持续快速增长城乡居民的收入水平不断提高。中国人民银行发布的金融统计数据显示截至 2007 年 1 月底我国城乡居民储蓄存款余额为 16.2 万亿元相比去年同期增长近 9.3%。个人金融投资理念的不断成熟为个人理财业务的发展带来了巨大的市场需求。如此大的基数释放出一个不大的比例就会产生巨大的市场容量。从个人角度来看个人居民储蓄的增加金融投资产品和渠道的多样化个人资产及消费欲望的增加人口老龄化及老年人口相对贫困化从一而终就业模式的消失及社会保障体系重建人生模式的多样化及财务风险的增加使得专业性的金融系统理财服务成为一种需要。
1.2 商业银行生存和发展的内在要求
1个人理财业务是商业银行新的利润增长点。
利润最大化是商业银行的最终经营目标。随着我国市场经济体制的建立和专业银行向商业银行的逐步过渡各银行之间的金融竞争越来越激烈。为改善对客户的服务各家银行都在努力扩大服务范围增加服务项目开发新的业务品种。因此拓展经营领域深化服务内涵寻求功能创新是我国银行业在这种经营环境下的必然选择。
2个人理财业务有利于商业银行防范化解经营风险。
我国银行业的现状存在以下几方面的问题:社会信用过于集中在银行银行业务主要集中在对公业务、批发业务上对私业务以及零售业务所占比重较小资产负债业务所占比重过大中间业务和表外业务所占比重较小。上述三个方面问题使我国银行业面临较大的经营风险。而个人理财业务不仅经营风
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-5- 险较小而且能带来可观的经营收益有利于商业银行防范化解经营风险实现从单一的资产负债业务向全方位的资产、负债、中间业务相结合的多功能个人金融服务的转变。
1.3 适应变化的国际竞争环境
2006 年年底金融业已经全面对外开放外资银行全面享受国民待遇。外资银行出于网点、人才等因素限制不会将存贷业务作为重点来发展而会将中间业务的发展作为“切入点” 逐步扩大他们的经营范围和业务品种。个人理财业务将是国内商业银行与外资银行争夺的重点之一。
外资银行拥有雄厚的资金实力、灵活的经营机制、丰富的管理经验早已对我国零售银行领域潜在的巨大发展空间虎视眈眈。为了应对外资银行进入的挑战国内商业银行纷纷将发展中心转移到零售业务中来。根据国际通行的“二八法则” 在零售业务中20%的客户将带来 80%的利润。因此争夺最高端的 20%的优质客户资源对商业银行的发展至关重要。而要在零售业务中赢得优质的高端客户个人理财业务极为重要。商业银行个人理财业务以其领域广、批量多、风险小、个性化、收入稳定、附加值高等特点成为商业银行生存与发展的必然趋势。
二、我国个人理财业务的发展现状
2001 年以来我国的商业银行、保险公司、证券公司乃至信托公司等金融机构纷纷推出个人理财业务尤其以各商业银行创办各种类型的理财中心、工作室为代表在全国范围内掀起一阵理财热潮。确实市场需求呼唤着合适的金融机构能够为广大居民提供个人理财的咨询和顾问服务为他们在正确制定人生规划、合理安排消费信贷、量身定制投资组合等方面进行因人而异的指导。中国理财市场以每年 10%—20%速度在增长2005 年中国理财市场规模达到了 250 亿美元。
2006 年以来一度跌入低谷的人民币理财再次升温其主要特点是一是预期年收益率一般在 2%—4%之间较 2005 年收益率明显提高。二是产品的流动性明显增强。三是结构型产品主导市场。各行推出了多种结构型理财产品资金收益与国际金融市场投资产品相连接本外币通过衍生产品相联系以外币的高收益弥补本币的低收益。四是资金投向有突破混业经营限制趋势。
2007 年随着股权分置改革的完成在中国宏观经济持续向好与人民币升值的大背景下百姓的理财意识达到了前所未有的高度。
“财产性收入”被肯定和鼓励后理财需求更是呈现出异常活跃的氛围国内理财市场在需求和供给两方面都有了大踏步发展。我国个人理财业务的发展速度惊人现已初具规模主要呈现出以下特点规模不断扩大品种日益增多收益率持续走高市场竞争激烈等。
个人理财服务在国内起步不旧但是随着我国居民财富的迅速增加和个人投资意识的增强国内个人理财业务己呈现出巨大的发展潜力对优质客户的理财服务成为国内各大银行的竞争焦点。虽然各商业银行开办了各种各样的业务但其共同特点表现为银行的理财服务产品以结算类为主层次低品种少理财服务也仅是为客户咨询提供理财建议书理财服务设置的门槛过高对于国际上主流的个人信托业务涉足少侧重于推销银行现有产品对客户...
篇四：近10年我国理财市场发展如何总结
硬件呼死你 《2011 中国理财行业发展报告》 预发布 2011 年 11 月 27 日， 2011 第二届国家理财规划师年会暨第六届全国十佳理财师大赛颁奖大典在北京隆重举行。新浪财经对会议进行了 独家直播。
以下为北京东方华尔金融咨询有限责任公司研发部高级顾问、 英属哥伦比亚大学经济学博士李晨先生所做的 2011 中国理财行业发展报告预报告发布。
以下为报告全文：
各位领导， 各位嘉宾大家下午好！
我是东方华尔研发部总监李晨， 今天我很荣幸， 代表我们东方华尔为大家做一个2011 年中国理财行业发展报告预报告。
一， 2011 年中国行业发展基本现状。2011 年中国理财产品市场整体发展状况， 2011年上半年面对复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况， 新问题。
党中央国务院坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策。
经济运行总体良好， 继续朝着宏观调控预期方向发展。
2011 年上半年国内生产总值 20. 44 万元。
按可比价格计算， 同比增长 9. 6%； 其中， 一季度增长 9. 7%， 二季度增长 9. 5%， 分产业看， 第一产业增加值 1. 57 万亿元。
增长3. 2%； 第二产业增加值 10. 22%万亿元， 增长 11. 0%； 第三产业增加值 8. 66 万亿元， 增长 9. 2%。
2011 年前三季度我国国内生产总值为 32. 07 万亿元， 按可比价格计算， 同比增长9. 4%； 分季度看， 一季度同比增长 9. 7%， 二季度增长 9. 5%，三季度增长 9. 1%， 呈现逐季回落态势。
分产业看， 第一产业
增加值 3. 03 万亿元， 增长 3. 8%； 第二产业增加值 15. 48 万亿元， 增长 10. 8%； 第三产业增加值 13. 56 万亿元， 增长 9. 0%；此外从环比看， 2011 年三季度国内生产总值增长 2. 3%。
2011年前三季度固定资产投资 21. 23 万亿元， 同 比名 义增长24. 9%， 比上半年回落 0. 7 个百分点。
2011 年 1—9 月份， 全国规模以上工业企业实现利润 3. 68万亿元， 同比增长 27%。
在规模以上工业企业中， 国有及国有控股企业实现利润 1. 15 万亿元， 同比增长 19. 8%； 集体企业实现利润 598 亿元， 同比增长 33. 6%； 股份制企业实现利润2. 1 万亿元， 同比增长 32. 4%； 外商及港澳台商投资企业实现利润 9581 亿元， 同比增长 12. 9%； 私营企业实现利润 1. 03万亿元， 同比增长 44. 7%。
2011 年 1—9 月份， 居民消费价格同比上涨 5. 7%。
2011 年前三季度我国城、 乡 居民人均收入分别实际增长7. 8%和 13. 6%。
总的来说， 城乡 居民收入稳定增长， 农村居民收入增长较快。
在国际形势复杂多变， 国内宏观调控局势紧张的大环境下， 中国经济保持了 平稳较快增长。
这说明中国的宏观经济政策取向是正确的， 宏观调控是有力的， 也是有效的。
加上 2008 年以来， 面对房地产市场的政策调控， 国际金融危机带来股票市场的大幅度波动， 从房地产、 证券、 境外金融市场等众多投资渠道撤出的资金产生了 巨大的“挤出效
应” 使得理财业务尤其是高端理财业务有了 肥沃的发展土壤。
统计数据显示， 2011 年上半年， 理财产品发行量呈现“爆发式增长” 。
2011 年上半年， 商业银行共发行 8497 款理财产品， 发行规模达 8. 51 万亿元， 已经超过 2010 年全年的法行规模 7. 05 万亿元。
发行规模前 5 位的银行分别是工商银行、交通银行、 农业银行、 中国行业和招商银行。
在发行量“井喷” 、 销售火爆的同时， 银行理财产品收益率也呈节节攀升之势。
7 天超短期理财产品预期收益率达到 5%； 1 个月期的理财产品预期效益率在 4%以上； 半年期理财产品的预期收益率多数也达到 4. 5%。
而在去年， 投资期限为半年的理财产品，收益率较高者只有 4%左右， 而 1 个月左右的理财产品， 收益率大多为 3%。
分析认为， 银行理财产品发行量的猛增， 源于商业银行自身需求。
首先， 在监管层对商业银行月末、 季末以及年末考核时， 银行理财产品在一定程度上缓解了 银行考核压力。其次， 在以利差为主导的银行盈利模式中， 中间业务收入受到商业银行越来越多的重视， 理财产品销售火爆， 对于中间业务收入贡献良多。
最后在商业银行信贷额度趋紧的背景下，作为表外业务的理财产品逐渐成为信贷的一种替代品。
2、 2011 年中国理财产品市场整体发展状况特点
首先， 市场规模不断扩大。
2004 年以来， 中国理财业务
每年的市场增长率达到 18%， 2011 年前三季度中国理财产品规模更是达到 300 亿美元。
其次“非保本型产品” 成为理财产品市场主流。
往年， 银行理财产品大多数是“保本型” ，收益率较低， 投资对象主要为低风险资产。
面对 2011 年来强大的通胀压力， 客户不再满足 3%—4%的年收益率， 因此高风险高收益的“非保本型” 理财产品更受青睐。2011 年上半年，我国居民消费价格总水平(CPI) 同比上涨 5. 4%。
2011 年 1—9月份， 居民消费价格同比上涨 5. 7%。为了 使 “收入跑赢物价”客户在选择银行理财产品时更加偏好高风险高收益的“非保本型理财产品” 。
第三， 从发行对象来看， VIP 客户成为银行理财产品的主攻对象。
很多产品的发行对象， 明确为高端客户， 资金门槛很高。同时， 面对高端客户发售的理财产品， 拥有较一般客户可购买的理财产品有更高的年收益率。
第四， 短期和超短期理财产品占据了 发行的主力位置。
据统计， 在 2011 年上半年发行的理财产品中， 3 个月以下期限的理财产品占了绝大多数， 比例高达 62. 08%。
而 1 个月以下期限的超短期理财产品就占了 32. 8%， 成为 2011 年上半年银行理财产品发行量最大的期限品种。
第五， 从理财产品结构来看， 债券和货币市场类产品占比提高， 已经占到一半左右。
货币市场工具和债券类相关的投资品种， 受市场利率的影响最直接、 最明显， 也很好地反映了
目 前资金成本的状况， 由于市场资金本身比较紧张， 因此投向这些标的产品本身 就可能获得比较高的收益。
信贷类产品发行下降后， 也没有更好的产品来替代， 因此债券类和票据类产品就成为目 前银行理财产品的一个大类。
而信贷资产类产品由于受到较大监管约束， 在理财产品发行中占比明显下降。
第六， 受加息影响， 与利率挂钩的债券与货币市场类产品受到追捧， 词类产品可随加息调高收益率， 因此逐渐成为银行理财产品的主流。
第七， 市场竞争日趋激烈。
一方面， 理财机构之间产品开发中的模仿速度在加快， 收益水平在互相抬高。
一家机构推出新的理财产品后， 其它机构在很短的时间内迅速跟进， 推出同类理财产品， 并向客户承诺更高的收益率。
另一方面， 理财机构为保主自 身 的市场份额“蚕食” 竞争对手的业务领地， 规模的竞争也在不断加剧。
理财机构不但要做大单一类产品的规模， 而且要做大所有理财产品的规模。
3， 需求的大量增加进一步凸显理财规划师行业的人才瓶颈
目 前我国正处于人均 GDP 由 1000 美元向 3000 美元过渡的阶段， 个人客户对财富管理、 私人银行等高端银行服务的需求快速增加。
国民经济连续几年保持 10%以上的高增长速度， 企业效益不断向好， 出现大量闲置资金， 城乡 居民收入
稳步提高， 居民财富在短时期内显著增加， 居民储蓄增势迅猛， 机构和个人理财需求日益强烈。
国家经济景气检测中心公布的一项调查结果表明， 约有 70%的居民希望自己有理想的理财顾问， 50%以上的人愿意支付顾问费。
这些都为理财产品的发展创造了巨大的市场空间。
2004 年以来， 中国理财业务每年的市长增长率达到 18%， 2011 年前三季度中国理财市场规模更是达到 300 亿美元。
然而现阶段数据显示， 年收入达 30 万元以上的家庭在国内已经超过两千万户， 高端理财市场规模庞大。
这些富裕阶层多为企事业单位的高级管理层和地方商人， 他们集中分布在北京、 上海、 广州、 深圳、 杭州等大中型城市， 熟悉国内进瑞机构， 拥有活跃的理财行为和较为成熟的理财理念， 追求个性化的个人、 家庭理财计划和创新型投资理财产品， 已成为银行开展理财业务的首选目 标客户。
基于这一规模估算， 目 前中国理财规划师行业的缺口约60 万人。
伴随着居民财富的增加以及投资热情的高涨， 这一缺口还将持续扩大。
在上海， 理财规划师已被列入人才培训工程。
并且， 国家人事部也将理财规划人才列为紧缺人才。
二、 2011 年中国理财行业中存在的若干问题及解决方案
1、 产品设计存在的问题及解决方案
问题：
理财产品的创新落后于市场需求， 缺乏针对个人客户的业务发展方针。
目 前， 受到政策、 配套环境以及自身能力等诸多方面的限制， 商业银行理财新产品的开发速度、 功能均滞后于市场需求， 退出的理财产品大多数仅是将原有银行存贷款及中间业务重新组合， 很少有实质性突破的产品。
从目 前调查的国有商业银行的理财产品看， 产品的开发都是由其总行设计， 分支机构具体操作， 基层机构并未对产品前景、 客户需求等进行广泛的调查， 因此， 不能根据客户的需求开发服务新产品， 有差别、 有选择地进行金融产品的营销和客户服务。
由于全国各地的经济环境不同， 人们的投资偏好不一， 对投资收益的预期各异， 因此， 合理开展市场细分成为商业银行开办理财业务面临的重要课题。
解决方案：
部分国内商业银行的金融产品同质性很强，且真正适合理财服务的品种不多。
首先， 商业银行可以在不违反现有政策的前提下创新业务。
这方面银行应是有潜力可挖的， 一是加强理财产品和服务的整合。
二是加快理财新产品的创新。
重点是适应资本市场的发展， 条件具备时创新更多的投资型理财品种。
三是拓展“网络理财” 。
2、 市场宣传存在的问题及解决方案
问题：
营销宣传不够。
各个金融机构在理财产品营销上基本上处于“雷声大雨点小” 的状况。
在银行营业大厅内，都摆放着介绍其理财产品的宣传小册子， 但是缺乏特色产品和个性化理财方案， 这同客户的需求显然存在一定的差距。
由于缺乏必要的宣传， 即使是一些不错的理财产品， 也并不为客户所熟悉。
比如， 目 前由银行代理的部分保险种类， 其复杂条款很难轻易为客户所了解， 但是很少有银行职员主动为客户介绍。
解决方案：
加大营销宣传力度。
要加强理财产品的营销力度， 就要适时转变营销方式。
应注重个人理财观念的培育与推广， 引导客户建立正确的理财观念， 即个人理财的目 标是帮助客户合理利用财务的培育与推广， 引导客户建立正确的理财观念， 即个人理财的目标是帮助客户合理利用财务资源对人生进行规划以达到纵身的财务安全， 消除客户对个人理财的种种误解。
要充分利用自身 信誉及形象打造理财市场专业品牌， 借助社会团体、 媒体和中介机构加强宣传引导。
3、 理财产品客户服务中存在的问题及解决方案
问题：
理财产品的创新落后于市场需求， 缺乏针对个人客户的业务发展方针。
根据市场细分理论可以了解， 市场细分是市场定位的基础。
市场定位是市场细分的目的。
商业银行在产品和服务的营销中恰当的进行市场定位对于银行发挥差异性优势， 提高自身 竞争力有重要作用。
对高端客户的需求， 可以提供一对一， 甚至多对一的贴身全方位个性化服务：
对中端的客户可以提供个人银行业务咨询、 理财建议， 提供一些必要的个人银行服务； 对低端大众客户提供零售银行服务即可。
而目前，
国内银行基本上没有根据个人银行业务对象进行市场细分，市场定位不清晰， 开发的产品和服务缺少针对性， 没有个性化。
再次， 个人理财门槛偏高。《商业银行个人理财业务风险管理指引(征求意见稿) 》 中要求， 人民币理财投资门槛最低为人民币 5 万元， 外币应在 5000 美元(或等值外币) 以上 ； 保本浮动收益理财计划的起点金额人民币应在 8 万元以上， 外币应在 5000 美元(或等值外币) 以上：
非保本浮动收益理财计划的起点金额， 人民币应在 10 万元以上， 外币应在 1 万美元(或等值外币) 以上。
解决方案：
对客户提供个性化、 人性化、 差别化的优质服务。
个人里服务必须立足于以需求为导向， 遵循时刻提升客户满意度的原则， 为客户提供人性化服务。
注重客户调研，根据客户背景资料评估其收益要求和风险承受度， 通过谈话、问卷等形式了 解客户对投资产品流动性、 期限、 收益的要求以及有无投资偏好等。
针对不同的客户类型应该提供差别化理财服务。
商业银行应尽快建立客户档案， 依据其年龄、 性别、 偏好、 职业， 教育程度、 收入水平等其为量身订做理财方案。
逐步优化和稳定客户全体， 从而打造个人理财的核心竞争力， 进而提高业务效绩。
4、 理财业务人员业务素质问题及解决方案。
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2011 第二届国家理财规划师年会
篇五：近10年我国理财市场发展如何总结
072007 年的中国理财市场风起云涌，看点不断：股市大盘从 2700 点一路上涨，最高涨至 6124-卓越理财 点，买基金做“基民”成为“时尚”；QDII 的开闸，国内大笔热钱敲开投资海外的大门；QDII 额度不断增加，基金系、银行系、保险系以及券商系的 QDII 产品你方唱罢我登场；国际金价创出 27 年来新高，投资价值引人注目；银行高端理财展露头脚；“港股直通车”即将开通；黄金期货上市在即等等。2007 是中国理财投资发展承前启后的关键一年，它不仅造就一批“股神”“基神”，还教育了一大批希望通过投资获取财富的人，更让金融业界迎来了全民理财的春天。
理财市场发展：大量投资者于 2007 年进入基金与股票市场，其他理财方式均有增加，理财方式日趋多样化。
从上表可以看出，近 70%的被访者是今年才开始是投资基金的。
理财市场现状：基金理财已成为与储蓄平行的大众理财方式，投资者资金主要集中在房产、基金、储蓄、股票四个市场。
此次调查还发现，不一样的区域理财观念差异显著：
有 8.8%的投资者会继续投资不动产(相比总体 5%)此外人民币理财产品市场空间巨大(25.7%与总体 14.8%)
华北——基金浪潮中的第一方热土
继续保持基金投资，此外增加股票投资
西北——风投冲锋，保险随后
彩票、股票和商业保险的投资比例领先全国
华中——紧抓人民币，在保守中进取
华中地区人民币储蓄占绝对主导，预期降幅小于全国，黄金投资看好
华东——平稳避险唱主旋律
有 11%的投资者表示要减少股票投资(对比总体 7.7%)，增加基金投资和商业保险。
西南——多样的投资，善变的策略
减少股票、彩票投资，转向新的投资领域：黄金、期货、不动产、商业保险
华南——抗风险能力强
有 14.6%的投资者继续保持着股票投资热情(对比总体 7.7%)， 此外会增加基金投资， 储蓄较少。
基金、股票、房地产将继续保持增长态势，储蓄面临缩水，能起到分散风险作用的新理财方式即将兴起，中国理财市场将渐渐成熟。
银行人民币储蓄面临缩水，人民币理财业务、基金业务前景看好，银行业务重心需要有所侧重。
便捷仍是是当前大众选择银行首要考虑，但理财业务的发展将使产品、服务、专业性等“软件”成为重要的决定因素
总结
未来银行业务将由普通储蓄向理财产品过渡， 专业的重要性随之提升； 国人理财方式的变革将导致银行竞争焦点的变革， 未来银行的竞争由传统渠道的竞争转向服务与专业性的竞争。
基金呼唤投资者教育
在牛市的大环境下，多数基金投资者选择股票型与混合型基金。
背景数据：在所有具备 2006 年全年投资记录的 229 只基金，股票型基金的平均年回报是 110.36%，债券基金的平均年回报是 14.29%，货币基金平均不足 2%。
基金专家建议投资者按“选公司-选产品-看业绩”的顺序选择基金产品； 然而在现实中， 投资者的决策过程往往是反的，更多的把基金当成获利工具而非理财工具。
基民购买基金看重的因素
从上表能看出，基金投资者还是过于看重收益，依然不够成熟。
工资与活期存款是基金投资资金的主要来源，基金公司的资金来源并不稳定。
年龄与风险承受成反比？！
此次调查发现：
在较大年龄的投资者中风险较高的股票型仍有较大投资比例， 对于收益的乐观预期使大部分投资者忽略了风险这一因素。
一旦市场出现大的波动，这些人是否还会留在基金市场？
大环境：股票型与混合型基金当道，投资者对未来市场看好。
存在问题：
1)暴富心理依然存在
2)基金的资金来源并不稳定
对基金投资者的建议：理性投资
所谓理性投资就是要避免一夜暴富的心理， 把基金当作一种普通的理财手段， 将闲散资金用来投资。
篇六：近10年我国理财市场发展如何总结
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期存款余额 (78． 6 万亿元) 的4 ． 5％，比上年末增加 8000 多亿 元 ，银行理财 产品资金规模不 断膨胀 。
对于 资金规模水 涨船 高的原 因 ，有关业 内人士 认 为 ：
在 物价水 平连 续攀 高 、加 息预 期 比较强 烈、投 资 前景不明确的背景下，避险功能强、收益稳健的理财 产品吸 引了投 资者 的 目光。而且 ，银 行理 财业务 整体 处 于较 为稳定 的状 态 ，较 储蓄 收益率 更 高 ，较股 市保 本性更强，拥有 “资金避风港” 的作用，因此成为居 民储 蓄 存款 的替代 选择 ，引起 了储蓄 资金 向银行 理财 业 务分流 。
当然，银行理财市场的实质性发展 ，同样推动了 我 国银行 业改 革 的步 伐 ，促 进 了我 国银行业 发展 方式 的转变，成为我国商业银行和其他金融机构实施业务 转型 的重要工具 。
产品体系丰富 白第一个银行人民币理财产品——光大银行 “ 阳 光理 财 B 计 划” 面市 以来 ，商业 银行 理财产 品不 断推 陈出新 ，产品体系逐 渐丰富 。在唐 双宁看来 ，“伴 随金 融工具的丰富与创新，银行理财业务经历了从简单到 复 杂 、从原 生 到 衍生 、从 单一 市 场 到跨 市 场 的演 变 ，
其设计已经融入了本外币衍生产品开发、债券集合交 易、直接融资渠道扩展、资本项下可 自由兑换、资产 证券化、动态保本技术、资产配置等各个方面。
” 现如今，银行理财产品真可谓 “ 百花齐放，百家 争 鸣” ，有人 民币理财产 品、外 币理 财产品和双 币理财 产 品 ，有 保 证 收益 理财 产 品和 非 保证 收 益理 财 产 品，
有结构型理财产品和资产管理类理财产品，有短期投 资工具还有长线投资工具，所挂钩的市场更从国内延 伸到海外多个市场，投资标的也从传统的利率、汇率、
股 票 、基 金 、商品期 货发 展到 红酒 、奢侈 品 、艺术 品 等另类 产品 。简而 言之 ，理财 产品市 场与 其他市 场 的 关联 性增 强 ，促使 理财市场产 品结构发生 了 巨大转变 。
以中国银行与中国期酒市场开创者张裕、中海信 托共同推出的国内首款历史主题的葡萄酒另类投资理 财产品—— 张裕百年 酒窖 1912 品重醴 泉干红葡 萄酒系 列理财产品为例，该产品包括一款收益权集合信托产 品和一 款银行 理 财产 品，作为 银行 葡萄 酒理 财的创 新 之 举 ，其创新 点就 在于将 百年历 史题材 和百年 酒窖 品 质 融于 一体 ，而且 客户拥有 现金 兑付权 与红 酒实物 提 取 的双重选 择。
其实 ，理 财产品 更新换代 的最根本原 因 ，还是 我 国居民日益增长的多样化财富管理需求。“从客户需求 角 度看 ，商业银 行理 财产 品的 出现 ，呈现 出不 同的产 品 线 ，满足 了不 同风 险投 资者 的偏 好 ，同时 ，商 业银 行具有庞大的客户资源和销售平台，它为客户所提供 的 理财 渠道之便 利 性，是保 险公司 、基金 公司 、券商 等其他 机构无法 比拟 的。
” 中国社科院金融研 究所 金融 产品中心研究员蔡真在接受媒体采访时表示。
基于 此 ，在理 财产品创新 方面 ，商 业银行一 直秉 承客户细分的原则 ，明晰客户群分类，评估客户风险 承受能 力，开发 设计适合不 同客户的差异化理 财产品 ，
为客户 提供 全方位 的财富 管理服 务 ，而 且 ，并不 是在 产品 中一味 体现高 收益而 忽略高 风险 ，商业银行 始终 坚持诚实、谨慎的原则，做到对客户本人及客户资金 高度负责 百姓理财意愿强烈 自改革开放 以来 ，中国连续数年 10％ 的 G D P 增 长 速度 创造 了 世界 奇迹 。在 经 济崛 起 的强劲 势 头下 ，
国人实现了财富的快速积累，财富管理的意愿愈加强 烈 ，财富结 构转 型 已经 逐渐显 现 ，如 何让财 富增长 日
渐成为大 家重点关注 的话题 。
国家统计局公布 的数据显示，2010 年我国人均 国内生产总值 (GDP ) 达到 29748 元，扣除价格因素，
比 2005年增长 65． 7％， 年均实际增长 10． 6％， 比“ 十五” 时期年 平均增 速快 1． 5 个百 分点 ，在经 济总量稳 步增 长的同 时，我 国人均创造价值水平不 断提高。而在 1978 年 中 国人 均 G DP 仅为 381元 。对 比看来 ，国 民 收入的显著增加 ， 为中国理财市场快速发展奠定了 “物 质基 础” 。
再 看中 国理 财市场快速 发展 的 “ 上层建筑 ” 即理 财文 化的改 变 ：
3O年 前基于 中国传统 观念 ，百姓 基本 选择 储 蓄 存款 来 “ 攒钱 ” ，安 全 性 高 ，流动 性好 ； 20 年前 ，收益 略 高于储 蓄 存款 的 国债受到 了百姓追 捧 ；
1O年前 ， 从无 到有的股票市场 赚取 了大量投 资者 眼球 ，
201 1年 第9期中 阖 含 强 寡l
二
·
-前 行中 的中 国 理 财 市 场
商业银 行 、保险公 司 、证 券 公司等 纷纷 开办 个人 理财 业 务 ，掀起 了理 财热潮 ； 近 10 年 间，传统 的过 分依赖 睹 蓄逐 渐松 动 ，百姓对 “理 财” 概 念有 了更 为深 刻 的 认 ，对于 他们 来说 ，投资 理财 就是 打理钱 财 、规划 财富 ，通 过 赚钱 、省钱 、花 钱之道 ，使 自己的财 务状 况达到 最佳 状 态，实现 财 产的保 值增值 ，不 再是 曾经 简单 的钱 财积 累。到 了现 在 ，社 会大众 进行 多元 化投 资的需求 已经达到 了空前程度 ⋯ ⋯ 据 中国人 民银行发 布的 ((2010 年第 四季度 储户 问 卷 调 查报告 》显 示 ，在 当前 物价 、利率 以及 收入 水平 下
45． 2％ 的城 镇 居 民倾 向于 “ 更多投 资 (如购 买债 券 、股 票 、基 金等 ) ” ，37． 6％ 的倾 向于 “更 多储 蓄 ” ，
17． 3％ 的倾 向十 “ 更 多消 费” 。“ 更多投 资” 取 代 “ 更 多储 蓄 ” 成为 居 民第一 选择 ，至此 ，居 民投 资意 愿首 次超过 储蓄意愿 。
不 难看 出，居 民收入水平 提升 、投 资者 的广泛 性 和 百姓理 财意 识的 觉醒 ，开拓 了 中国理 财业务 的市场 眨空 间 ，也推 动商 业银 行尝试 和探 索一 些新 兴业 务 域 ，如私 人银 行。
金融监管审慎 随着理 财产品种 类和 数量 、资金规模 以及涉足 理 财业 务 的金 融机 构 的增 加 ， 中国理 财 市场 日趋 成熟 ，
而 理财市 场 从无序 竞争 向规 范化 发展 ，离不开 监管 部 1 7 对于市场 法规的完善 和有效监管手 段的加 强。
据 了解 ，从 2005 年 9 月 银 监 会制 定 预市 商 业 银 仃 个人理 财业 务管理 暂 行办法 和 商业银 行 个人 理 财业 务 Jxl 险管理 指 引 初 步建立 商业 银行 理 财业 务 监 管框架 ，到 2011年 6 月发布 商业 银行理 财产品销 售 管理 办法 (征 求意 见稿 ) ，六年 间，针对 银行 理 财 市 场 发展 中暴露 的 问题和 薄弱环 节 ，银 监会 为更 好地 维 护 客户 台法权 益和 银行 声誉 ，提高 商业银 行理 财业 务风 险管理 水平 ，不 断加 强对商 业银行 理 财业 务的监 督 管理 。
特别值 得一提 的是 国际金 融危机后 被广 泛关注 的 银 信合作 “ 转表” 。为 防范 在信贷 资产转让 和信 托贷款 两类业 务中暴露 出的银行和信 托公司 的风险管理 隐患 ，
2010 年 8 月银监 会下发 关于 规范 银信理 财 合作业 务 有 关 事 项 的通 知》 ，对银 行 、信 托 公司 从事 银 信 理 财 。
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eHINA FINANclAI_YST f S E P．20 11
业 务 作了 规范 。按 照银 监 会的规 定 ，银 信理 财 合作业 务是指 商业 银行 将客 户理 财资 金委托 给信 托 公司 ，由 信 托公司 担任受托 人并按照信 托文件 的约定进行 管理、
运 用 和处 分 的行 为 ，上 述客 户包 括 个人 客户 ( 包 括私 人银 行客 户 ) 和机 构 客户 。商业 银行 应严 格按 照要 求 将表外资金在 2010 年 、20 1
1 年两年转入表 内 ，并按照 150％的拨 备覆盖率 要求计提 拔备 ，同时大型银 行应按 照 1
1． 5％、中小银行按 照 l 0％ 的资本充足率计提资本 。
业 内人士评价 ，银信 合作新 规的 出台 ，遏制 了商 业银 行绕过 政策 限制 而采 取银信 合作 方式通 过信 托公 司来发放 贷款 的 “ 苗头” ，可 以科 学把握银信 合作业务 的发 展节 奏 ，保 护相 关 当事 人 的 合法 权益 ，引导 信托 公司 向受 人之托 、代 人理财 、自主 管理的方 向发展。
此 外 ， 自监 管体 制 改革 以来 ，“ 一行 三 会” 还先 后 出 台了 针对 各 自机 构 理 财业 务的 一 系列 监管 规 章 ，
如针 对证 券 公司 的 关于 规范证 券公 司受 托投资 管理 业务 的通 知 、
关于 证券 公司从 事集 台性 受托投 资管 理业 务有 关问题的通知 、
证券 公司 客户 资产管理业 务 试行 办法 ，针对基金 公 司的 关 于基金 公司开展委托 理财业 务办法 ，针 对保险公 司的 《 保险 资产 管理公 司 管理暂行规定》 、
保险机构投资者股票投 资管理暂行 办 法 、
关 于保 险机 构投资 商业银行股权 的通 年 口 》 ，针对 信托公司 的 信托投 资公司 资金信托 管理 暂行办法 等 等，促进 了金 融机构理 财业 务的持续健康 发展。
前几年随 着中国股市的一度 火热，老百姓 的投 资理财意识逐 渐觉醒。
篇七：近10年我国理财市场发展如何总结
着中国经济的发展， 中产阶级队伍的壮大， 人们对个人理财变得越来越了解、 越来越重视。近几年中国的个人理财市场有了突飞猛进的发展， 但是， 中国的个人理财业务还是处于起步阶段， 现阶段个人理财业务实质离真正的理财理念还有很远的距离。
随着中国经济的发展， 中产阶级队伍的壮大， 人们对个人理财变得越来越了解、 越来越重视。
近几年中国的个人理财市场有了突飞猛进的发展， 从没有理财产品到现在的几十家商业银行推出两千多款理财产品； 从理财产品的单一化、 传统化到银行与信托公司甚至私募基金合作推出丰富多样化的产品； 从没有理财分析师这个职位到现在各家银行都拥有自己的理财团队。
尽管如此， 中国的个人理财业务还是处于起步阶段， 现阶段个人理财业务实质离真正的理财理念还有很远的距离。
理财， 顾名思义是对财富的管理， 商业银行的理财经理应该是根据客户的需求及财务状况来为客户制定长远的财富管理策略， 并在绩效分析下进行不断完善。
但目前这样的理念很难实施。
表现在两方面：
第一客户或市场细分的断裂， 针对不同客户群体采取的理财模式往往雷同或是断裂的。
第二点也是非常重要的一点就是全方位理财服务的断裂。
客户在其生命周期的不同阶段， 对理财服务的需求是不同的。
从国际成熟经验来看， 财富管理往往是覆盖一个人生命周期的不同阶段的。
很明显， 中国现阶段的财富管理还仅处于资产管理这一狭义的范畴， 而针对人的生命周期不同阶段的理财需求特点而推出的理财服务， 在中国现阶段理财市场上还处于空白。
目前中国个人的理财与产品推介却非常相似。
走进国内的每家银行机构， 我们都可以见到 VIP 客户贵宾室、 理财室， 最差的都有个大户室负责接待这些 VIP 客人。
可是基本上所有银行的客户经理们类似于路边商店的销售员， 每天吆喝着销售， 对每个可能的对象推销着各种银行产品， 而不管该客户是否有需求购买这些产品。
有研究表明起步阶段的本土理财应以咨询为驱动， 确实现阶段的理财只能为客户提供象征意义的咨询服务。
国内商业银行为提高理财服务质量、 培养理财经理一直在做不懈的努力。
现在银行内拥有 AFP、 CFP 认证的理财分析师越来越多， 但实际工作中没有充分的平台让他们去做。
而且真正优秀的理财分析师应了解银行、 证券、 保险、 信托、 基金、房产、 外汇、 票据债券等等众多领域， 需要具备广泛而又系统、 专业的金融知识， 通晓各种金融商品和投资工具， 了解国际国内金融形势的综合专家， 很多现有工作人员的知识操作水平远远达不到这个要求。
对高收入阶层的理财服务在本土的金融市场上可以分为两个层次。
一是上面提到的商业银行的 VIP 的服务，二是针对富豪中富豪的私人银行。
私人银行在中国做的怎么样呢？
“我希望能有值得信任的、 专业的私人银行家为我提供理财服务， 帮我进行复杂的金融产品投资， 最好还可以帮助我照料一些私人事务， 这样我就可以更合理地安排我的时间。
但是很遗憾， 目前在国内我还没有看到哪家银行能够做到这一点。
” 这是某高财富净值客户在接受采访时做出的表示。
他的这番话也代
表了国内私人银行客户的共同心声。
中国本土银行在发展私人银行业务方面经验少， 业务水平较低， 无论从金融市场成熟度、 金融产品种类， 针对富裕人群的专业化财富管理水平等方面与国外发达国家相比都有很大的差距。
在为客户提供相对完善财富管理服务， 协助其得到财富的高增长， 等好的理念下， 我们还没有足够的能力去实现。
理财是个与客户自身联系紧密的高风险行业， 对从业人员的职业道德有很高的要求。
金融理财师执业道德准则中包括：
正直诚信、 客观公正、 专业精神、 恪尽职守等。
但阶段商业银行只是通过监管机制来制约风险， 对职业道德的重视还远远不够。
现在各家银行都在拼金融产品， 这样有利于产品市场的成熟， 而理财经理们就在拼命卖产品。
每个月每季度理财经理都有很重的任务要完成， 理财经理间也讲业绩排名，这虽然有利于提高其工作效率， 能最大程度的为银行谋取利益， 但对客户利益就有受损的风险。
商业银行作为企业来讲努力实现自身利益最大化是无可非议的， 但在激励和提高自身产品销售的同时， 还应多考虑一下客户利益。
现在的商业银行一般会要求 VIP 客户填写风险测评表， 以此为依据来向客户提供不同风险等级的产品， 但客户的风险承受能力可能会受市场的变化而变化， 仅凭此一点是不够的。
职业道德准则中客观公正一条中要求：
金融理财师应诚实公平地提供服务， 不得因经济利益、 关联关系、 外界压力等影响其客观公正的立场； 还要求金融理财师在为客户提供专业化服务时， 应该从客户利益出发， 做出合理谨慎的专业判断。
但现实工作中理财经理们在压力面前很难放下自身的利益和声誉去维护客户的利益。
一位理财经理曾风趣地说：
“职业道德是上层建筑， 我现在还吃不饱， 没有能力考虑那么多。
”
然而只有坚守职业道德才能真正的热爱一个行业， 才能全心全意去做， 对于理财业也是一样。
职业道德准则中专业精神一条中要求：
金融理财师应该有职业的荣誉感； 恪尽职守一条中要求：
金融理财师为客户提供服务时应及时、 周到、 勤勉。
以客户的利益增长为自己的喜悦， 以客户的满意度作为自己的成就。社会一直在追求理财经理的高素质， 但人们把注意力大多都放在追求专业的金融知识上而忘记了追求过硬的职业道德。
如果只求第一点而不求第二点， 那中国的个人理财业很可能会赴中国保险业的后尘。
很多理财经理都说中国客户市场不同国外， 中国人不愿敞开自己， 这样理财很难作。
但客户的信任度是可以培养的， 而信任度的培养需要以理财经理的真诚、 守信、 保密为根基。
商业银行作为以利民、 盈利为目的的企业， 不可能要求它做到向非营利组织那样无私， 但也应该尝试为客户搭建一个增进信任的平台， 以平衡银行利益和客户利益。
现在各家银行都在抢占个人市场， 通过各种方式扩充 VIP 渠道， 但真要留住这些客户还是需要把理财工作做细做好。
中国的金融市场还处于起步阶段， 近几年推出了很多新的金融政策， 给金融市场注入了不少活力， 但不可否认股市的动荡不安， 让人心有余悸。
覆巢之下无完卵， 股市的不稳定， 也让理财面临尴尬的境地。
市场的走势很难预测， 有很多经济学家、 证券专家的分析都不甚准确， 理财经理们的分析更是有局限性。在股市蒸蒸日上时， 有很多人入市， 人们突然开始关心起投资， 有很多客户主动来找理财经理做咨询， 并让其帮助预测。
但这次股市大跌三分之二是很多人都没有想到的， 钱被深度套牢， 这些客户要怨的除了市场的不稳定， 还会怨理财经理的不及时提醒。
但理财分析师也未必能给自己理好财。
今后随着融资融券的发展、 股指期货的推出， 金融市场的风险还会进一步加大， 防范风险的必要性显得越来越重要， 这给现今的理财经理们充分的警示。
理财是和客户的钱打交道， 钱的盈亏对于任何人都是比较敏感的， 要真正的做好理财， 就需要取得客户的认可， 但在越来越活跃的市场形势下， 很多风险都是前所未知的。
理财分析师必须常常学习新的经济政策， 给客户提供综合的分析才可能减少失误。
随着各家银行在理财产品上的不断创新， 极大的丰富了产品市场， 但对于现今的理财产品银监会给出了这样的评价：
“不知道潜在的客户是谁、 盈利的方式甚至连风险的平衡点都不知道在哪， 就把产品推向市场， 这样的理财和创新只会给今后的市场带来新的不规范和危机。
” 确实当今市场上的理财产品在设计销售中确实存在不少弊端。
众人都知理财不是赚钱， 理财只是为了保证客户能有稳定的相对高的收益。
但现今的银行理财产品出现负收益的越来越多。
比如， 前一段时间各家银行都在发售具有较高收益率的澳大利亚元理财产品， 但如今澳元已贬值 20%， 购买这种产品的客户都蒙受了不少损失。
银行的客户都是广大的存款人客户， 存款人之所以到银行不去 PE、 风险投资公司， 就是因为他们认为银行能够提供给他们稳健的产品。
因此银行应该了解自身是否具备开设某项业务的能力以及此业务可能带来的风险后再决定是否推出产品。
而在理财经理方面， 他们应该对推介的金融产品有深入的分析而不是表面的了解， 在向客户营销时要充分揭示产品的风险。
但即便如此客户还可能会对银行产品失去信心。
理财市场发展的举足难行， 不可否认受到当今金融市场的不发达、 高素质金融人才的缺乏、 法律制度不健全、 金融监控体系的不到位等因素的影响。
一些在国外流行的理财服务在中国未必可行， 如在中国严格的外汇管制下， 个人资产的全球化配置就很难实现。
但我们还是对中国理财的未来充满信心。
虽然目前问题重重， 但用三、 四年的时间发展到现在的水平已实属不易。
理财市场的一些研究机构在不断的改善自身的研究角色， 更多地注重市场变化， 并不断引进外来理财模式和开创新的理财方式。
相信在未来几年， 在先进的理财理念的指引下， 中国理财市场会逐步走向完善。
